为什么选择在纳斯达克迪拜上市？他们更看重哪些优势？

最近几年，许多企业走出国门，走向世界，他们除了在美国纽约上市以外，越来越多人选择在迪拜上市。中国企业为什么选择在纳斯达克迪拜上市？他们更看重哪些优势？

一、迪拜上市5大优势

纳斯达克迪拜交易所（NasdaqDubai）是全球第二家Nasdaq交易所，它位于迪拜国际金融中心（DIFC），受迪拜金融服务管理局（DFSA）以国际标准监管，同时美国纳斯达克迪拜证券交易所为其最大的股东。

作为一个国际型证券交易平台，纳斯达克迪拜交易所将给予上市公司全球范围内品牌认知度的提升与最受瞩目的宣传曝光。中国金融机构一致看好迪拜所蕴含的丰厚资金，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等，均在迪拜国际金融中心设有分支机构。

选择在迪拜上市，可以享受以下优势：

1、优越的地理位置

迪拜作为一个国际化城市，在贸易枢纽地点上优势明显。这里连接亚洲、欧洲和非洲。

2、灵活多元的交易方式

纳斯达克迪拜交易所接受多币种金融工具的挂牌上市，为企业提供灵活、多元化的上市结构和方式。

发行人可选择任意币种进行交易，如阿联酋迪拉姆、人民币、美元或其他任何币种；除股票、债券之外，也提供股票期货、衍生品等金融工具，为来自世界各地的优质企业提供便捷的融资渠道。

目前，一些重要的中资债券发行人已经在纳斯达克迪拜挂牌上市其债券，包括香港政府（伊斯兰债券）、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行以及银川通联资本投资运营有限公司。

3、开放的外资环境

迪拜政府一直致力于吸引外资，并采取了一系列措施来改善其营商环境。因此，在纳斯达克迪拜交易所上市的公司能够享受到相对更加宽松和开放的政策环境。

4、先进的交易技术

纳斯达克迪拜拥有先进的电子交易系统和技术，可以支持更快的订单执行、高效的信息流动以及完善的市场监管能力。

5、强大的投资者基础

纳斯达克迪拜吸引了许多投资者来自世界各地。投资者包括基金、机构和个人投资者等，他们可以通过交易所方便地购买流通的股票。

总之，纳斯达克迪拜是一个富有吸引力的金融市场，为初创企业和中小企业提供了一个优良的融资、发展、成长环境，尤其对于那些具有国际化战略和高成长潜力的企业来说，更是一个不可多得的良机。

二、迪拜上市选择

1、股票

首次公开发行(IPO)：准备进入下一个发展阶段的私有公司可以通过纳斯达克迪拜的首次公开发行进行上市。通过IPO上市，公司原始股东可以发售新股或出售其所有的股份。纳斯达克迪拜为处于成熟期的大型公司提供主板市场，为市值低于2.5亿美元的成长公司提供成长型市场。

二次上市：已在其他交易所上市的公司，可以选择在纳斯达迪拜进行二次上市。二次上市可以帮助公司吸引新的投资者，同时在国际市场保持强大的影响力。此外，公司也可以通过二次上市增发新股。

全球存托凭证(GDR)：是另一种帮助公司吸引更多投资者的方式。公司根据存托协议将其股份寄存在托管银行,由后者发出单据作为寄存证明,这些单据即为全球存托凭证(GDR)。GDR可以在纳斯达克迪拜交易所进行挂牌、交易,投资人通过投资GDR可以间接实现对该公司的投资。

2、债券

截至2020年12月6日，纳斯达克迪拜为中东最大的美元债券市场，上市价值为852.5亿美元。

发行价值：单笔发行债券最小额度为200万美元。

财务要求：至少两年经过审计的财务报表，需符合国际会计准则（IFRS）或中国会计准则。提交中国会计准则的发行人，需补充提交中国会计准则与国际会计准则的区别。

募集说明书：指定的律师事务所将根据迪拜金融服务管理局（DFSA）监管规则，起草募集说明书。该说明书需包含公司的详细信息及其业务，财务，规划，风险因素以及有关发行的信息。

三、迪拜上市要求

1、市值:上市时市值需于2.5亿美元以上。

2、公众持股量:要求至少25%自由流通的公众持股量。

3、公司治理:公司必须拥有完善的企业管理结构，包括独立董事的董事会,经验丰富的管理人员等。

4、询价圈购法：让投资者参与定价，减少发行人、承销商与投资人之间的信息不对称，有助于发掘市场真实需求，有效降低发行失败的风险。

5、财务要求：公司需准备至少三年符合国际财务报告(IFRS)准则或同等标准编制的审计账目。

6、营运资金：公司必须拥有足够的营运资金，要求必须提供营运资金报告。

7、足够股东：建议公司在首次公开发行时至少拥有250名股东，以创造适宜的二级市场流动性。

8、顾问机构：企业需委任投资银行作为上市保荐人。

9、货币：纳斯达克迪拜在发行货币上非常灵活，接受以美元、阿联酋迪拉姆、人民币或其他任何选择的货币上市。

四、迪拜上市选择

在纳斯达克迪拜上市，可选择主板市场，或成长型市场。

1、主板市场

上市要求：

市值：上市时市值需于2.5亿美元以上。

公众持股量：要求至少25%自由流通的公众持股量。

公司治理：公司必须拥有完善的企业管理结构，包括独立董事的董事会,经验丰富的管理人员等。

询价圈购法：让投资者参与定价，减少发行人、承销商与投资人之间的信息不对称，有助于发掘市场真实需求，有效降低发行失败的风险。

财务要求：公司需准备至少三年符合国际财务报告(IFRS)准则或同等标准编制的审计账目。

营运资金：公司必须拥有足够的营运资金，要求必须提供营运资金报告。

足够股东：建议公司在首次公开发行时至少拥有250名股东，以创造适宜的二级市场流动性。

顾问机构：企业需委任投资银行作为上市保荐人。

货币：纳斯达克迪拜在发行货币上非常灵活，接受以美元、阿联酋迪拉姆、人民币或其他任何选择的货币上市。

2、成长型市场

上市要求（其上市要求与主板市场相似，除了以下部分）：

市值:上市时市值需于2.5亿美元以下。

财务要求：公司需准备至少一年符合国际财务报告(IFRS)准则或同等标准编制的审计账目。

顾问机构：需委任一名上市顾问（该顾问需符合DFSA要求），并将在上市后至少三年内继续担任顾问。

锁定期:所有上市前股东均须保持1年锁定期。

进入主板市场通行证:当平均市值达到5亿美元，便可进入主板市场。

五、迪拜上市流程

纳斯达克迪拜交易所具有简化的上市流程，其上市审批监管机构为迪拜金融服务管理局(DubaiFinancialServicesAuthority)。于纳斯达克迪拜上市需要满足两项申请：向迪拜金融服务管理局申请登记证券正式上市；及向纳斯达克迪拜交易所申请登记证券交易。

1、上市流程：阶段1

制定计划：纳斯达克迪拜将与公司的团队密切合作，共同制定IPO计划并设定上市目标。

股东意识：纳斯达克迪拜将从流程和收益角度等方面，确保关键股东对IPO的详细了解。

首次公开募股前会议：纳斯达克迪拜可以安排首次公开募股前的会议。将邀请上市顾问，律师事务所，会计师事务所和公关公司对首次公开募股的各个方面进行概述。

顾问介绍：将安排公司与上市顾问，以及律师事务所的介绍会议,以供公司决定将委任的顾问。

2、上市流程：阶段2

上市顾问：迪拜金融服务管理局（DFSA）将要求申请人委任一名上市顾问，协助确保广泛且高标准的尽职调查。

委任律师事务所：该律师事务所将协助起草招股说明书，并将与公司指定的上市顾问保持联系，以确保符合DFSA的尽职调查标准及规定。

招股说明书：该招股说明书需符合迪拜金融服务管理局(DFSA)的规则，并符合欧洲招股说明书指令。招股说明书完成后将提交至迪拜金融服务管理局(DFSA)批准，审批过程需2至4周,具体时间取决于首次提交招股说明书的情况。

上市、交易申请：在向DFSA申请的同时,可向纳斯达克迪拜提交入场交易申请。

正式于纳斯达克迪拜上市。

注意：资料来源于纳斯达克迪拜官网。以上信息仅供参考，如有疑问，请联系专业人士。

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